Wat is crowdfunding en welke regels zijn hierop van toepassing?

Het concept van crowdfunding is tegenwoordig ingeburgerd als alternatieve financieringsmethode. Via diverse platformen kunnen ondernemers financiële middelen ophalen om hun onderneming te starten, kunnen consumenten zich inschrijven voor (bijvoorbeeld) innovatieve producten te ontvangen, en worden fondsen ingezameld voor uiteenlopende doeleinden, zoals het betalen van ziekenhuisrekeningen. 

Dit artikel richt zich op de toepassing van crowdfunding door ondernemers. Sinds 10 november 2021 is de Verordening betreffende Europese crowdfundingdienstverleners voor bedrijven van toepassing op crowdfundingdiensten. De nieuwe EU-regelgeving voor crowdfunding is regelt de twee belangrijke vormen van crowdfunding, m.n. investeringsgerichte crowdfunding en peer-to-peer-leningen (“crowdlending”).

Wat is crowdfunding?

Crowdfunding is een vorm van intermediaire dienstverlening waarbij een digitale platformaanbieder ondernemers de mogelijkheid biedt om financiering op te halen bij het algemene publiek.

Types crowdfunding

Er zijn verschillende soorten crowdfunding, gebaseerd op het verwachte rendement voor de investeerder:

• Niet-financiële crowdfunding
• Donatie: Investeringen zijn giften zonder financieel gewin, vaak met sociale of liefdadigheidsmotieven.
• Beloning: Geld wordt gedoneerd in ruil voor een niet-financiële beloning (“reward-based crowdfunding”).
• Financiële crowdfunding
• Financiering via lening (“crowdlending”): investeerders verstekken een lening, doorgaans tegen een aantrekkelijke interestvoet.
• Participatie via aandelen: De investeerder verkrijgt aandelen en deelt mee in zowel mogelijke winsten als risico’s.

Het type crowdfunding hangt af van de behoeften van de onderneming en de mogelijkheden die het platform biedt. Niet alle crowdfundingdienstverleners bieden ondersteunen elke soort aan gelet op de wettelijke verplichtingen met betrekking tot bijvoorbeeld crowdlending en participatie.

Toepasselijke regelgeving

Wat houdt de Crowdfundingverordening in?

De Crowdfundingverordening stelt regels en richtlijnen vast voor crowdfundingdienstverleners. Het doel is om een eerlijk speelveld te creëren en ervoor te zorgen dat alle betrokken partijen duidelijkheid hebben over hun rechten en plichten.

Het nieuwe kader vereist dat crowdfundingdienstverleners die onder het toepassingsgebied vallen, een vergunning krijgen, legt operationele vereisten op aan die crowdfundingdienstverleners en introduceert maatregelen ter bescherming van investeerders (die zullen verschillen naargelang een belegger al dan niet “ervaren” is). Crowdfundingdienstverleners met een vergunning zullen in de hele EU op basis van een paspoort crowdfundingdiensten kunnen verlenen die onder het toepassingsgebied vallen.

Bovendien dienen crowdfundingdienstverleners ook rekening te houden met DORA, de regels die van toepassing zijn op financiële entiteiten.

Indien u vragen mocht hebben omtrent crowdfunding, aarzel dan niet om contact met ons op te nemen.

Contacteer ons